Arabia Saudí, Saudi Aramco al asalto de los mercados con su primer bono Sukuk

Aunque el importe no se ha hecho púbico todavía, se estima que será de unos 5.000 mill.$, y que la emisión estará dividida en tres tramos temporales, de tres, cinco y diez años. Las autoridades saudís han afirmado que si las condiciones de mercado no son las propicias en el momento de la emisión, ésta podrá ser pospuesta. A pesar de que el precio internacional del crudo se ha doblado desde el pasado mes de octubre, el cash-flow de la compañía no ha sido lo bastante grande como para permitirle afrontar con sus propios recursos el pago del dividendo a sus accionistas.

Saudi Aramco se ha comprometido a desembolsar por este concepto en 2021 un total de 75.000 mill.$, a razón de 18.750 mill.$ trimestrales. Así pues, la emisión de bonos Sukuk si, como parece, se lleva finalmente a cabo, tiene como objetivo levantar fondos para pagar el dividendo correspondiente al segundo trimestre de este año. Como ya se ha indicado el principal accionista de la empresa pública es el Estado saudí, que espera como agua de mayo los citados desembolsos. En 2020, la caída de los precios del crudo ocasionada por los confinamientos hizo que Arabia Saudí registrase un desequilibrio fiscal que equivalió a un 12% del PIB, uno de los mayores de este siglo. La última vez que Saudi Aramco acudió a los mercados internacionales de deuda fue el pasado mes de noviembre, y lo hizo con una emisión de Eurobonos por importe de 8.000 mill.$ que registró una buena acogida.

Fuente: CESCE