Applus+ acuerda la adquisición de una participación mayoritaria en Inversiones Finisterre, compañía con operaciones en España y Costa Rica

Applus+, una de las compañías líderes mundiales en inspección, ensayos y certificación, ha acordado los términos para la compra a través de Applus ITEUVE Galicia SLU del 80% de las acciones de Inversiones Finisterre (integrada en el Grupo Fomento de Iniciativas), una compañía con sede en Galicia (“la compañía”), especializada en la inspección técnica de vehículos (ITV), que presta sus servicios en España y Latinoamérica.

Applus+ adquiere las operaciones en Galicia y Costa Rica,  las cuales se espera que tengan unos ingresos de 74 millones de euros en 2017.

En Galicia, la operación se gestiona a través de la compañía Supervisión y Control, S.A., fundada en 1987, la cual opera en exclusividad en la región mediante 25 estaciones y 10 unidades móviles, con cerca de 500 empleados. La concesión expira en diciembre de 2023 y puede ser renovada en periodos de 4 años hasta el año 2037 de acuerdo al contrato concesional.

En Costa Rica, la operación se gestiona a través de la participación de control del 55% del capital de la sociedad Riteve S.A., fundada en 2002 y como proveedor exclusivo de los servicios de inspección de vehículos en el país, a través de 13 estaciones y 4 unidades móviles con cerca de 400 empleados. La concesión actual vence en julio de 2022. El porcentaje de participación efectivo en el capital de la sociedad será del 44%.

Los actuales propietarios, incluyendo el accionista minoritario en Costa Rica, permanecerán en el accionariado, facilitando así la transición, continuidad y expansión del negocio. Existe un acuerdo por el cual se establece un mecanismo para la potencial compra del 20% restante de la compañía a partir de julio de 2022 sujeto a que se produzcan determinados eventos.

Applus+ y la compañía tuvieron una joint venture desde 1996 hasta 2004 para el  desarrollo del mercado de inspección técnica de vehículos.

La adquisición se financia mediante una colocación acelerada de acciones por ampliación de capital

Inversiones Finisterre también gestiona concesiones en Argentina, las cuales están en la fase final de ser vendidas a un tercero.

Con esta adquisición el Grupo incrementa su presencia en España y entra en el mercado de Costa Rica. Applus+ actualmente opera 25 programas en 9 países, habiendo realizado 16 millones1 de inspecciones en 2016. Esta adquisición, sumada a los tres nuevos programas que empezarán a operar en el corto plazo, elevará la cifra a 30 programas en 11 países.

El Grupo espera financiar la operación con una ampliación de capital con exclusión del derecho de suscripción preferente por un total del 10% del capital social, que se ejecutará mediante una colocación acelerada entre inversores institucionales. Se espera que la adquisición impacte de forma muy positiva en el Beneficio por Acción desde el primer año completo en el que opere como parte del Grupo Applus+. Asimismo, se espera que el ratio de apalancamiento financiero se reduzca entre 40 y 60 puntos básicos en los estados financieros proforma a Diciembre de 2017 y  40 puntos básicos adicionales en  Diciembre de 2018, situando al Grupo en buena posición de cara a poder realizar nuevas adquisiciones.

El cierre de la transacción está sujeto a los habituales permisos y autorizaciones necesarios en este tipo de operaciones y está previsto que tenga lugar antes de la finalización de 2017.

 Fernando Basabe, Chief Executive Officer de Applus+ ha afirmado: “Esta es una operación importante y estratégica para el Grupo. La inspección técnica de vehículos es el origen del Grupo Applus+, y, con esta adquisición, incrementamos nuestra cifra anual de inspecciones a 20 millones1, reforzando así nuestro liderazgo global. Asimismo, la estabilidad y visibilidad de los ingresos y su buena generación de caja nos ayudan a compensar nuestras distintas líneas de negocio, así como a incrementar el margen del Grupo.

Estamos comprando negocios que conocemos bien, lo que junto a la buena relación que mantenemos con Inversiones Finisterre, ayudará en el periodo de transición e integración de estas concesiones.

Hemos optado por financiar esta operación mediante una ampliación de capital ya que esto nos dará la flexibilidad financiera para continuar realizando adquisiciones atractivas. Estoy convencido de que esta adquisición y la ampliación de capital serán muy rentables para nuestros accionistas. “