La inversión chilena en España toma posiciones en el sector financiero

En efecto, se han hecho con un 3% de las acciones del Banco Popular Español, S. A., considerado de los más rentables del mundo hasta no hace muchos años, si bien hoy pasa por horas bajas.

La entidad se enfrenta al dilema de acudir a una macroampliación de capital con la esperanza de continuar creciendo en solitario, o estudiar una posible venta de la entidad. Su actual presidente, Emilio Saracho, ha señalado en su primera intervención pública en la junta general de accionistas del banco el pasado mes de abril que "merece la pena luchar por Popular, definitivamente sí, pero la recuperación sólo es posible si hacemos frente sin más dilación negociando la venta de paquetes con importantes inversores a las dificultades que el banco atraviesa", dijo. "Debemos actuar rápido y sin excusas ni sentimentalismos".

La compra del 3% sitúa al Grupo Luksic como accionista notorio del Popular. Sobresalen la Sociedad General Financiera y Fiduciaria (9,87%), la Sindicatura de Accionistas (9,59%), Caisse Fédérale de Crédit Mutuel (4,061%), Crédit Mutuel (3,95%), Allianz SE (3,497%) y Silchester International Investors (3,054%).

Aeris Invest SARL es la sociedad empleada para la adquisición de 126,5 millones de acciones equivalentes al 3,014%. El Grupo Luksic es propietario de más del 50% del Banco de Chile, situado en puestos de cabeza de la banca chilena. Además, cuenta con importantes participaciones en la naviera Hapag-Lloyd; en CCU, alimentación y bebidas; Nexans, industria, presente en España y otros 39 destinos. Asimismo, son poseedores del 65% de Antofagasta plc, que opera en diversos sectores de la economía. En su web nos remiten a Wikipedia, donde se dice que es "uno de los más importantes conglomerados de Chile, con inversiones en minería, a través de Antofagasta Minerals o la pakistaní Tethyan Copper Company, ferrocarriles, a través de Ferrocarril de Antofagasta a Bolivia y Ferrocarril Andino o Empresa Ferroviaria Andina S. A. o aguas a través de Aguas Antofagasta". 

Esta toma de acciones del Banco Popular se ha producido coincidiendo con la presentación de resultados del primer trimestre del año; estos arrojan unas pérdidas de 137 millones de euros. En 2016 acusaron pérdidas cercanas a los 3.500 millones de euros, producto de las provisiones por 5.692 millones de euros para reforzar su balance y reintegrar lo cobrado de más a sus clientes por las cláusulas suelos y las desinversiones asumidas.

Además, tienen activos en ventas considerados "no estratégicos". Destaca TotalBank en Florida (Estados Unidos), un banco de consumo y comercial, el cual está siendo evaluado por el Banco de Crédito e Inversiones (BCI), también de Chile, para una probable transacción. De materializarse, el BCI incrementaría su presencia en suelo estadounidense, donde adquirió en 2013 el City National Bank of Florida por 882,8 millones de dólares a la española Bankia.

20 años de relación

BCI de Chile y Popular mantienen una alianza desde 1996 conocida como Despacho Español-Chile, cuyo objetivo es acompañar a sus respectivos clientes en sus inversiones en Chile o España. BCI es considerado el tercer banco local, fundado en 1937; dispone de una red de más de 200 oficinas con cobertura en todo el territorio. La alianza BCI-Banco Popular aporta diversas ventajas para su clientela: cobertura bancaria local; cuenta corriente en dólares y euros; débito directo internacional (DDI), y repatriación de saldos. Banco Popular tiene una oficina en Chile, en dependencias de BCI, el cual a su vez tiene oficina en Banco Popular, en Madrid.

Junto a esta iniciativa Popular-BCI en España, existe la promovida a partir de 2011 por el banco mapochino CorpBanca, en este momento asociado al brasileño Itaú, que persigue apoyar la expansión empresarial nacional en España y Europa. Igualmente, las tecnologías disponibles y la normativa del sistema financiero internacional facilitan a bancos acceder a España sin establecerse, caso de BancoEstado de Chile, con el soporte de bancos corresponsales extranjeros con filiales en el país.

Las empresas chilenas a contar de los años noventa han optado por salir al exterior. Al comienzo estas incursiones apuntaban principalmente a las naciones vecinas, con el pasar de los años se han ido haciendo cada vez más globales, alcanzando a más de 60 países y superando de largo los 100.000 millones de dólares. La información disponible indica a un número superior a las 1.200 compañías impulsando unos 3.000 proyectos. En Europa, a 2015 las patrias receptoras de inversión venida de la tierra austral son Bélgica, España, Francia, Croacia, Dinamarca, Malta, Italia y Alemania. Lo cristalizado aún es bajo, 2.164 millones de dólares a 2015, la tendencia seguirá yendo a más en un futuro muy próximo.

La integración de Chile a la economía mundial de la que tanto hablamos en esta columna se realiza no solo por la vía de los tratados de libre comercio. Como pueden ver, en esta ocasión es a través movimiento de capitales vinculados de manera directa a la creación de valor en España.

Tomás Pablo Roa, presidente ejecutivo de Wolf y Pablo Consultores,