Mercado transaccional español experimenta 1,65% de incremento interanual en número de operaciones hasta febrero

El mercado transaccional español ha registrado en los dos primeros meses del año 308 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 11.955m, según el informe mensual de TTR. Estas cifran suponen un aumento del 1,65% en el número de operaciones y del 0,31% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en febrero de 2017 se han contabilizado un total de 152 transacciones, de las cuales 58 registran un importe conjunto de EUR 6.660m, lo que implica decrementos del 11,63% en el número de operaciones y del 21,98% en el importe de las mismas, respecto a febrero del año pasado.

En términos sectoriales, el sector inmobiliario es el más activo del mes, con un total de 34 transacciones, seguido por el tecnológico, con 22, y el de Internet, con 15.

Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border en 2017, las empresas españolas han elegido como principales destinos inversión a Portugal, con 11 operaciones; a Estados Unidos, con siete transacciones; y a Turquía, Suiza y México, con tres operaciones en cada uno. En términos de importe, Turquía es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un valor aproximado de EUR 859m.

Por otro lado, Estados Unidos (21), Francia (8) y Reino Unido (8) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un valor de EUR 1.343,77m.

Febrero registra 20 operaciones de private equity y 28 de venture capital

Private equity y venture capital

En febrero de 2017 se han contabilizado un total de 20 operaciones de private equity por EUR 2.585,26m, lo cual supone un aumento del 25% en el número de operaciones y del 89% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de venture capital se han llevado a cabo 28 transacciones con un importe agregado de EUR 311,74m, lo que corresponde a un ascenso del 22% en el número de operaciones y del 1.273% en el importe de las mismas.

Mercado de capitales

En el mercado de capitales español se han cerrado a lo largo del año tres salidas a Bolsa y cinco ampliaciones de capital.

Transacción del mes

En febrero de 2017, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de la española SARquavitae por parte de GeriaVi, empresa española controlada por PAI Partners, con un importe valorado en EUR 550m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy, Slaughter And May, Baker & McKenzie, Garrigues, Willkie Farr & Gallagher, y PwC Tax & Legal. Y por la parte financiera, han sido asesores PJT Partners, Deloitte y BNP Paribas Corporate & Investment Banking.

Entrevista con Clifford Chance

El socio de la firma legal Clifford Chance, Javier Amantegui, ha comentado para TTR sobre mercado transaccional español: “Los activos de energía, y de infraestructura en general, maduros y estables, atraerán el apetito inversor y provocarán interesantes y voluminosas transacciones”.