El importe de operaciones de M&A en España experimenta un incremento interanual del 4,24%

El importe de las operaciones de M&A en el mercado transaccional español ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual respecto al mismo periodo de 2015 del 4,24%, según el informe mensual de TTR.

Estos registros se han alcanzado pese a que en los primeros siete meses de 2016 se han registrado un total de 1.106 operaciones, frente a las 1.215 contabilizadas en el mismo periodo del año pasado.

En términos mensuales, julio ha contabilizado un total de 179 transacciones por un importe agregado de EUR 7.176,35m, de las cuales cinco han sido operaciones de mercado alto (superior a USD 500m), 10 operaciones de mercado medio (entre EUR 100m y EUR 500m), y 70 operaciones de mercado bajo (inferior a USD 100m). En el resto de operaciones el importe no se hizo público.

Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas españolas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Portugal y Reino Unido con 16, 14 y 11 operaciones respectivamente. Por importe destaca Reino Unido (EUR 20.061,95m), como consecuencia principalmente de la constitución de Coca-Cola European Partners, y Portugal (EUR 2.470,54m), gracias a la OPA de CaixaBank sobre BPI y a la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de Bancopopular-e.

Julio contabiliza 179 fusiones y adquisiciones por importe de EUR 7.176,35m

Por otro lado, Estados Unidos, Reino Unido y Francia son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en España, con 46, 45 y 44 operaciones respectivamente. Por importe destacan Reino Unido, con EUR 4.352,18m y Estados Unidos, con EUR 2.443.49m.

Private Equity

En lo que va de año se han producido 94 operaciones de Private Equity por importe agregado de EUR 7.431,97m, de las cuales 29 han sido operaciones domésticas y 65 han sido transacciones crossborder. Estos datos suponen un decremento del 8,74% en el número de operaciones respecto al mismo período de 2015, y un incremento del 27,68% en el importe de las mismas.

En términos mensuales, julio ha registrado 18 operaciones por importe de EUR 830,60m.

El sector inmobiliario continúa como el más activo del año, con 281 operaciones

Venture Capital

En 2016 se han contabilizado 146 transacciones por importe agregado de EUR 642,45m, de las cuales 97 han sido operaciones domésticas y 47 han sido transacciones crossborder. En este caso, tanto el número de operaciones como el importe de las mismas son inferiores a los valores del mismo período de 2015, cuando se registraron 191 operaciones por EUR 701,74m.

En términos mensuales, en julio se produjeron 18 operaciones por importe de EUR 92,72m.

Mercado de capitales

En julio se han producido cinco ampliaciones de capital por importe agregado de EUR 380,09m, y siete salidas a Bolsa por EUR 5,51m.

Transacción destacada

En julio de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición a Oaktree Capital Management del 100% Panrico por parte de la mexicana Grupo Bimbo. La operación, valorada en EUR 190m, ha estado asesorada por la parte legal por DLA Piper España, Freshfields Bruckhaus Deringer España, y Garrigues España; y por la parte financiera por Bank of America Merrill Lynch. Además, PwC España ha llevado a cabo el proceso de due diligence y Llorente & Cuenca ha sido asesor en materia de comunicación