Con fecha de 30 de abril, y según lo resuelto por el Directorio de Enersis en su sesión celebrada este 29 de abril, la compañía ha suscrito un contrato de compraventa para la adquisición de todas las acciones que Inkia Americas Holdings Limited tiene indirectamente en Generandes Perú S.A., equivalentes al 39,01% de la propiedad, por un valor de US$413 millones.

Generandes Perú S.A. es la sociedad controladora, con el 54,20% de la propiedad, de la generadora Edegel S.A.A., compañía que posee en la actualidad 1.540 MW de capacidad instalada en el mercado peruano de la generación.

Concluida la operación, Enersis pasará a tener una participación económica directa e indirecta del 58,6% de Edegel (actualmente posee de manera indirecta, a través de Endesa Chile, el 37,5% de dicha sociedad).

Esta operación se enmarca dentro del proceso de utilización de los fondos recaudados en el aumento de capital aprobado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 20 de diciembre de 2012, y que concluyó satisfactoriamente con la suscripción del 100% de las acciones disponibles a marzo de 2013.

Enersis participa en la generación de energía eléctrica en Perú a través de Endesa Chile y su filial Edegel

Considerando que Enersis ya controla, y por tanto, consolida a Generandes Perú y Edegel, esta operación no modificará los valores de los activos y pasivos de dichas filiales registrados en el Balance Consolidado de Enersis. Los efectos del mayor resultado neto, como consecuencia de esta mayor participación accionaria por parte de Enersis, se verán reflejados en los Estados de Resultados de la sociedad a partir del momento en que se verifiquen las condiciones suspensivas, entre éstas, el análisis por parte de la autoridad de competencia de Perú, Indecopi (Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual).

La operación agrega valor para el Grupo con un múltiplo implícito de EV/EBITDA (total activos/resultado bruto de explotación) para 2013 de 6,6x, mientras que el P/E (precio-acción/beneficio neto-acción) para igual periodo es de 11,6x versus un 16,1x del sector eléctrico peruano. 

Enersis consolida su presencia en el mercado de la generación eléctrica en Perú. Dicho mercado es una de las economías más dinámicas de Sudamérica y uno de los países más estables. El crecimiento real del PIB esperado para los próximos cinco años es de una media de 6%, mientras que la previsión para la inflación se estabiliza en torno a un 3,5%.

El mayor dinamismo de Perú ha provocado un crecimiento medio del 7,1% en el consumo eléctrico durante los últimos siete años. Por lo tanto, el crecimiento de la demanda eléctrica se espera continúe, creando la necesidad de incorporar nueva capacidad de generación en el sistema.

Actualmente, Enersis participa en la generación de energía eléctrica en Perú a través de Endesa Chile y su filial Edegel. Adicionalmente, Enersis controla en forma directa el 96,5% de la Empresa Eléctrica de Piura (Eepsa). A través de sus dos filiales, Enersis posee una potencia instalada de 1.842 MW, cifra que representó al cierre de 2013 el 24% de la capacidad instalada de Perú, la cual totaliza 7.814 MW. En términos de generación de energía, Enersis alcanzó un 21,4% del total generado en ese país.

Enersis también participa en la distribución de energía eléctrica a través de su filial Edelnor, en la cual controla, directa e indirectamente, el 75,5% de la propiedad. La participación de mercado de Edelnor, en cuanto a ventas físicas, se situó en torno al 18% a diciembre de 2013, mientras que el número de clientes llegó a 1.254.624.