Banco Santander, S.A. ( ha anunciado un acuerdo para la adquisición de Webster Financial Corporation, la matriz de Webster Bank, N.A., por un importe de 12.200 millones de dólares. La operación, que se cerrará previsiblemente en el segundo semestre de 2026, busca crear una entidad más competitiva en Estados Unidos, uniendo la escala global del grupo español con la sólida base de depósitos y banca de empresas de la entidad estadounidense.

Impacto estratégico y posicionamiento de mercado

Esta adquisición representa aproximadamente el 4% de los activos totales de Santander y sitúa a la entidad resultante entre las diez principales instituciones de banca minorista y de empresas en todo el país. Especialmente relevante es su ascenso al "top 5" por depósitos en los estados clave del noreste de Estados Unidos.

La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha destacado que esta compra es "estratégicamente clave" para el negocio en el país norteamericano. Según Botín: "Nos permite reforzar nuestra franquicia tanto en escala como en rentabilidad, lo que mejora nuestro mix de financiación y perfil económico, con una reducción del coste de financiación, y nos sitúa camino de alcanzar un RoTE de en torno al 18% en Estados Unidos en 2028".

Cifras clave de la operación

Liderazgo y estructura operativa

Tras el cierre, Christiana Riley continuará como country head de Santander en Estados Unidos y CEO de Santander Holdings USA (SHUSA). Por su parte, John Ciulla, actual CEO de Webster, asumirá el cargo de CEO de Santander Bank NA (SBNA).

La integración será liderada por Luis Massiani, quien asumirá el rol de COO de ambas entidades (SHUSA y SBNA). La actual sede de Webster en Stamford (Connecticut) se mantendrá como un centro corporativo estratégico para el grupo, sumándose a las oficinas de Boston, Nueva York, Miami y Dallas.

• Acceso a una red de oficinas más extensa y canales de servicio reforzados.
• Mejora en las capacidades de banca digital y móvil, integrando la tecnología de Openbank.
• Ampliación de servicios financieros especializados en el sector sanitario.
• Consolidación de un modelo de negocio con un ratio neto de préstamos sobre depósitos cercano al 100%.

Viabilidad financiera y dividendos

Desde la perspectiva del inversor, Santander asegura que la operación generará un retorno sobre el capital invertido del 15% y una aportación positiva al beneficio por acción (BPA) de entre el 7% y el 8% para el ejercicio 2028. La ratio de capital CET1 del grupo se proyecta en el 12,8% tras el cierre, manteniendo intactos los objetivos de recompra de acciones por valor de 10.000 millones de euros para el periodo 2025-2026.

Los asesores financieros para esta transacción han sido Centerview Partners, Goldman Sachs y Bank of America Europe DAC, con el respaldo legal de Davis Polk & Wardwell LLP y Uría Menéndez.

Claves y preguntas frecuentes sobre la adquisición de Webster Bank

¿Qué pasará con las cuentas de los clientes actuales?

Hasta que se complete la operación en el segundo semestre de 2026, ambas entidades operarán de forma independiente. No habrá cambios inmediatos en las cuentas, el acceso a oficinas ni en el servicio cotidiano para los clientes de Santander o Webster.

¿Cómo afecta esta compra a la solvencia de Banco Santander?

La operación se financia con exceso de capital y generación futura. Se espera que la ratio de capital CET1 se mantenga sólida, situándose por encima del 13% en 2027, lo que permite al banco cumplir con su política de remuneración al accionista y sus planes de recompra de acciones.

¿Cuál es el principal beneficio operativo de la unión?

La integración combina la fortaleza de Santander en financiación al consumo con la eficiencia en captación de depósitos de Webster. Esto reducirá el coste conjunto de fondeo y mejorará la ratio de eficiencia por debajo del 40% para el año 2028.