La compra se realizará a través de Sheffield Acquisition, una firma que es propiedad de SAP en un 100%. La compañía tiene intenciones de comprar más de 80 millones de acciones ordinarias que Sybase tiene en circulación.
SAP, la compañía internacional especializada en software y soluciones para empresas, anunció que ha finalizado la oferta de adquisiciones de las acciones de Sybase. La compra será realizada a través de Sheffield Acquisition Corp, sociedad de la que es propietaria al 100%. La oferta de compra en efectivo de todas las acciones ordinarias en circulación de Sybase debía realizarse antes de su expiración, que estaba prevista para el 26 de julio de 2010 a las 21:00 (hora de Nueva York).
American Stock Transfer & Trust Company, consignatario de la oferta de adquisición, señaló que en el momento de expirar la oferta, se habían licitado y, por lo tanto, no retirado un total de 80.929.714 acciones ordinarias en circulación de Sybase, que incluían 9.293.901 acciones ordinarias en circulación adquiridas siguiendo los procedimientos de entrega garantizados. Esas acciones representan aproximadamente el 92,1% de las acciones ordinarias en circulación de Sybase, o el 91,8% en una base completamente diluida. En este contexto, SAP confirmó que «todas las acciones de Sybase que han sido licitadas de forma legítima dentro de la oferta y no han sido retiradas, han sido aceptadas para su pago».
SAP reafirmó sus intenciones de comprar las acciones de Sybase a través de la empresa que controla completamente, Shieffield Acquisition Corporation. Sybase aceptó la oferta que la compañía hizo el día del vencimiento de la licitación, el 26 de julio.
La compañía de software también ha anunciado su intención de efectuar lo antes posible una «fusión impropia» (short-form merger), es decir, «una operación por la que la compañía amortizará las acciones de aquellos accionistas de Sybase que no hayan acudido a la oferta inicial», explica SAP. El objetivo es realizar esta mediad bajo la ley de Delaware, sin necesidad de mantener una reunión con los accionistas de Sybase.
Como resultado de esa fusión, los restantes accionistas de Sybase (excepto aquellos que se acojan a sus derechos de separación o exclusión del socio –appraisal rights- de la ley de Delaware, por los que pueden solicitar una revisión al alza del precio de la oferta) recibirán el mismo precio de 65 dólares por acción,» sin intereses y sujeto a cualquier requerimiento de retención de impuestos, que se pagó en la oferta de adquisición». Tras la fusión, Sybase será una sociedad propiedad al 100% de SAP América y las acciones dejarán de cotizar en el Mercado de Valores de Nueva York (NYSE).
La concreción de esta unión significaría un gran paso en el segmento tecnológico especializado en el desarrollo de herramientas de software dedicado a la gestión del negocio en el mercado empresarial. Sybase trabaja desde su fundación, en 1984, en crear herramientas para el desarrollo de aplicaciones, gestores de bases de datos y otras soluciones para el manejo y la integración de la información.