Nace un nuevo tipo de empresa de servicio de inversión

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El borrador del anteproyecto de la Ley del Mercado de Valores, que transpondrá la Directiva europea de Intrumentos Financieros (MIFID), contempla de creación de un nuevo tipo de empresa de servicio de inversión (ESI) denomidada Sociedad de Asesoramiento Financiero (SAFI) que, junto a las entidades de crédito, desarrollarán la labor de asesoramiento financiero en el mercado.
El borrador estará en trámite de audiencia pública hasta el 30 de marzo para el conocimiento del público.
El anteproyecto contempla que sean las ESIS y las entidades de créditos las únicas instituciones que puedan realizar labores de asesoramiento financiero, por lo que se amplía a cuatro la lista de estas empresas (sociedades y agencias de valores, sociedades gestoras de cartera y sociedades de asesoramiento financiero).
Sin embargo, estas nuevas sociedades presentan algunas características especiales con respecto al resto de empresas de servicios de inversión, puesto que no necesariamente tienen que adoptar la forma de sociedad anónima.
El asesoramiento financiero de estas empresas se ceñirá a la inversión y recomendaciones a clientes en relación a instrumentos financieros, bien a petición de éste o a través de la propia empresa de servicio de inversión. Asimismo, el texto contempla que cualquier otra actividad de asesoramiento que no esté remunerada, no se considerará como tal.
Según el anteproyecto, la Comisión Nacional de Valores (CNMV) se encargará de vigilar la actuación de las empresas con domicilio social en España y en relación a los clientes españoles.
En el caso de las sucursales de empresas extranjeras serán supervisadas por el organismo del país de origen en cuanto a su organización, aunque en lo relativo a su conducta también estarán bajo la supervisión de la CNMV.
La adaptación de MIFID supone reformar más de 40 artículos de la actual ley e incorpora otros 30 nuevos. Afecta a todos los actores que intervienen en el proceso de compra y venta de productos financieros y su objetivo es reforzar la protección del inversor.